Фондовый индекс – важный экономический показатель, отражающий усредненную динамику изменения цен на акции компаний.
Индекс Мосбиржи (IMOEX) – это фондовый индекс России, который рассчитывается на основе стоимости наиболее ликвидных акций 50 крупнейших акционерных компаний ведущих отраслей экономики страны. Компании для показателя всегда выбираются самые стабильные и надёжные, с максимальной капитализацией и объемом торгов (так называемые, «голубые фишки»).
– Рассчитывается ПАО «Московская биржа» с 22 сентября 1997 года
– Рассчитывается в режиме «real time» – начиная с открытия и до закрытия Московской биржи (с 10.00 до 18.45) с периодичностью 1 раз в секунду.
– Показывает изменение капитализации компаний в рублевом эквиваленте с учётом доли акций в свободном обращении (free – float индекс).
– Пересмотр акций входящих в индекс происходит 1 раз в квартал
– Начальное значение индекса составляет 100 пунктов
Какие компании входят в состав Индекса Мосбиржи?
На графике представлена отраслевая структура компаний, входящих в состав Индекса Мосбиржи, Поскольку экономика России сильно зависит от нефти и газа, крупнейшие бренды страны – именно из сырьевой отрасли (52%).
В состав индекса акции входят в различных пропорциях, однако доля ценных бумаг одной компании не может превышать 15%, а доля пяти эмитентов – 55%. Состав и доля акций компании будет зависеть от многих факторов, например, объем торговых операций на бирже, объем бизнеса в целом, количество акций, находящихся в обращении.
Давайте посмотрим, в каких пропорциях находятся акции крупнейших компаний в составе Индекса Мосбиржи на 26.11.2018.
Как рассчитывается Индекс Мосбиржи?
Формула для расчёта индекса представляет собой отношение капитализации акций этих 50 компаний к величине их капитализации на момент первого расчета индекса.
Чтобы приблизительно понять практический смысл Индекса рассмотрим пример (в реальности биржа в целях снижения риска искажения финансовой информации, учитывает ряд других факторов).
Допустим, вы прибрели акции крупнейших эмитентов: ГАЗПРОМА, Сбербанка, ЛУКОЙЛА на сумму 100 000 рублей. Таким образом, вы сформировали инвестиционный портфель, в котором акции имеют определённую долю, соответственно стоимость всего вашего портфеля составила 100%. Через некоторое время на рынке курс акций изменился. Например, обыкновенные акции ПАО «Сбербанк» поднялись на 4%, цена обыкновенных акций ПАО «Лукойл» снизилась на 3%, обыкновенные акции ПАО «Газпром» увеличились на 0,5%, в результате изменений стоимость вашего портфеля составила 102 000 рублей (102%), прирост нашего портфеля составил 2%.
Примерно так же рассчитываются любые фондовые индексы. Оценивается стоимость портфеля из этих акций, а затем вычисляются изменения этого значения в «пунктах» и в процентах.
Чем полезен Индекс Мосбиржи?
1) Индекс Мосбиржи показатель состояния российской экономики
Фондовый Индекс Мосбиржи играет очень важную роль в экономике России, примерно такую же, как индекс Доу Джонса для экономики США. Фактически является индикатором российской экономики и финансового состояния системообразующих корпораций страны.
Индекс Мосбиржи растет – увеличиваются цены акций компаний, следовательно, спрос со стороны инвесторов увеличивается
¯ Индекс Мосбиржи падает – акции теряют в цене, что ведёт к снижению инвестиционной привлекательности крупнейших компаний России
Привлечь внимание инвестора может не только изменение цены акций, но объем торгов. При увеличении данного показателя, возрастает интерес участников торгов к бумагам, тем самым осуществляется наибольше число сделок. На основе этих данные, можно прогнозировать дальнейшее поведение игроков.
2) Индекс Мосбиржи показатель волатильности рынка
Для инвесторов, которые не имеют достаточных знаний в области технического анализа, значение индекса может дать общее понимание картины торговой сессии. Например, максимум и минимум значения индекса в течение одного торгового дня могут говорить о волатильности рынка в целом.
3) Индекс Мосбиржи показатель для принятия мер
Индекс Мосбиржи служит основным показателем для принятия мер, направленных на предотвращение финансового кризиса. В случае резкого снижения, торги акциями могут быть приостановлены на некоторое время.
4) Индекс Мосбиржи как финансовый инструмент
Напрямую торговать индексом, к сожалению, нельзя, но можно использовать для заработка фьючерсный контракт на Индекс Мосбиржи. Количество денежных средств, чтобы его купить и продать минимально, а возможности достаточно велики. Но не забывайте о том, что фьючерсы подразумевают и большие риски. Более подробно работу с фьючерсами я разберу в одной из следующих статей.
В целом, Индекс Мосбиржи позволяет комплексно оценить ситуацию на фондовом рынке, определить направления движения денежных потоков крупных участников торгов и соответственно, определить более перспективные объекты для инвестирования. Таким образом, анализ динамики фондового Индекса Мосбиржи служит важнейшим инструментом для составления прогноза цен на акции российских компаний, а также темпов экономического развития страны в целом.
Интересный факт.
- Индекс Мосбиржи ранее назывался Индексом ММВБ (Московской межбанковской валютной биржи). Участники торгов (трейдеры, инвесторы и брокеры) зачастую называли его «Мамба».
- Индекс Мосбиржи также называют «Бенчмарком», то есть эталоном при сравнении доходности от вложений фондовый рынок. Это можно четко проследить, если ознакомиться с отчетами профессиональных доверительных управляющих, цель которых, при инвестировании в рынок акций, превысить доходность «Бенчмарка».
- При изменении состава Индекса, в момент принятия решения об исключении или включении в состав акций какой-либо компании, происходит серьезное колебание в котировках этой ценной бумаги. Это происходит, потому что индексные фонды, инвестирующие бумаги из Индекса начинают покупать или распродавать пакет этих акций, что и приводит к значительным отклонениям, поскольку фонды инвестируют значительные объемы средств. На этом, кстати, тоже можно заработать, когда понимаешь акции какой компании, скорее всего, войдут в состав Индекса Мосбиржи.
Кстати, 6 декабря буду проводить вебинар: «Как выжать максимум из ИИС?»
На нем в том числе, расскажу, как использовать акции из Индекса Мосбиржи для получения дохода.
Приглашаю всех желающих регистрироваться по ссылке: https://zerich1.timepad.ru/event/859704/
Узнайте подробнее у Брокера в Вашем городе https://bit.ly/2DM9I4v
